2023년, 금융투자소득세가 도입될 예정이다. 금융투자상품으로부터의 환매, 해지, 양도 등으로 실현된 모든 소득에 과세하겠다는 내용이 핵심인데, 국내상장주식 및 공모 국내주식형 펀드에 대해서는 5천만원, 기타 금융투자소득에는 250만원 기본공제 후 초과분에 대해서 22% 분류과세 한다. 단, ISA 내의 국내상장주식∙공모 국내주식형펀드의 금융투자소득에 대해서는 계속 비과세를 적용받을 수 있기에 혜택이 확대될 전망이다. 향후에는 국내상장주식도 중개형ISA에서 매매하는게 세제측면에서 유리하다.

1. 가입대상

① 증여수단으로서의 ISA 활용
아이가 태어나면 10년 주기로 비과세한도가 생긴다. 적은 세금으로 증여 가능한 이 시점(출생, 만 10세, 만 20세…)을 활용하여 자녀가
만 19세, 성년이 되는 시점부터 사용 가능한 긴 만기의 중개형ISA를 증여해주자. 언제 금융소득종합과세자가 될지 모르는 자산가의 자녀에게 가장 가능성 있는 ISA 가입 시점은 ISA 가입가능한 최저연령인 만 19세이다.

② 주부에게는 노후자금의 주춧돌
소득이 있어야만 가입 가능했던 종전과 달리, 주부도 ISA 가입 가능하다. 2가지 안을 생각해보자. 하나는 ISA의 긴 만기를 이용하여 세금이연을 최대한 누리는 방법이고 다른 하나는 의무가입기간이 경과한 ISA 자금에 대해 적극적으로 연금계좌로 전환하는 것이다. 매 3년마다 비과세 및 초과분에 대한 9.9% 분리과세 후의 만기자금을 연금계좌로 이전하면 55세 이후 연금으로 일정 금액에 대해서 저율 분리과세 받는다. 만약 연금으로 받지 않더라도 세제혜택을 받지 않은 납입액에 대해서는 언제든지 세금없이 인출할 수 있으며 이익분에 대해서도 16.5%로 분리과세 되기에 종합소득과세대상자가 될 염려⁽⁴⁾는 없다.


2. 투자자산 선택

ISA에서 세제혜택을 극대화하기 위해서 오랫동안 장기적인 호흡으로 투자해야하는 만큼 투자 기간 동안의 인플레이션을 커버할 만한 자산에 대한 분산투자를 권한다. 고배당이 발생하는 실물자산, 부동산, 인프라에 대한 투자가 바로 그것이다.

리츠의 경우, 주식시장의 변동성이 커질 때 대안자산으로 주목받는다. 기초자산이 모두 부동산으로 구성되어 임대료 상승 및 해당 부동산 가격에 대한 인플레이션 헷지가 자연스럽게 이루어진다. 시장에 예기치 않은 충격으로 급격한 가격 변동이 있을 경우에도 수령한 배당금을 이용하여 추가 매입할 수 있기에 장기투자에 긍정적이다.

인프라(도로, 항만, 철도, 발전소, 통신 등) 관련 자산에 투자하는 주식, 펀드, ETF 혹은 상장수익증권도 하나의 좋은 예이다. 이 산업은 생활에 밀접하기에 이해가 쉽고 현금흐름 확인이 용이하여 리스크 관리도 상대적으로 수월하다.

마지막으로 연금계좌에서 절세혜택을 누릴 수 없는 ELS, ETN과 같은 상품도 ISA 에서 추천할 만하다. 단, 단기간에 높은 수익을 욕심내지는 말자. 종목형 보다는 지수형, 저 배리어, 저 낙인에 조기상환 기회는 더 많은 구조를 고르도록 한다.