두 번째로 고려할 것은 투자 상품의 유형이다. 연금 계좌는 직접 주식을 사는 것을 법으로 금하고 있으므로 펀드 등의 간접투자상품을 활용할 수 밖에 없다. 구체적으로는 일반 펀드와 ETF 중 하나를 골라서 투자해야 한다. 둘 중 투자자들의 관심을 더 많이 받고 있는 것은 테마 ETF(Exchange Traded Fund)다. ETF는 주식처럼 거래가 가능하고, 특정 주가지수의 움직임에 따라 수익률이 결정되는 펀드를 의미한다. 실시간으로 매매할 수 있어서 시장의 급격한 상황에 대응할 수 있고, 여러 종목에 분산 투자하는 일반 펀드의 특징도 가지고 있어서 인기가 높다.

세 번째로는 구체적인 테마 투자 상품을 정해야 한다. 테마 ETF에 투자하려는 사람을 가정해보자. 이 사람은 2차전지 ETF에 투자하고 싶다. 문제는 시장에 2차전지 ETF가 여러 개 있다는 것이다. 미래에셋자산운용의 경우만 하더라도 2차전지와 관련된 테마 ETF가 두 종류가 있는데, 각각 추종하는 지수가 다르다. 하나는 'KRX 2차전지 K-뉴딜 지수'를 추종하고, 또 다른 하나는 'WISE 2차전지 테마 지수'를 따른다. 지수가 다르면 당연히 편입 종목도 달라지므로, 투자자들은 어떤 상품이 자신의 투자 성향에 맞는지 미리 고민해볼 필요가 있다.

주의할 점은 테마 투자 상품이 장기 수익률이 좋다 하더라도 단기적으로는 높은 변동성에 노출될 수 있다는 점이다. 따라서 안정성을 중시해야 하는 연금계좌에서 테마 투자 상품에만 전부 투자하는 것은 다소 위험할 수 있다. 이를 보완하기 위해서는 자산배분이 필요하다. 예를 들어 자동으로 은퇴 시기에 맞춰 자산배분을 해주는 TDF(Target Dated Fund)에 50~70% 정도 투자하고, 나머지 돈을 테마 투자 상품에 넣을 수 있다. 이렇게 하면 어느 정도 변동성을 낮추면서도 장기적으로 추가 수익을 얻을 가능성이 높다.