예금과 적금에서 해외펀드나 ETF로 자금 이동이 있다고는 하지만, 이걸 침소봉대할 생각은 없다. 해외주식형펀드와 ETF 비중이 늘어났지만, 여전히 예적금 비중이 압도적으로 많다. 그렇다고 기존 ISA 가입자가 예적금에 있던 자금을 대규모로 옮길 것 같지도 않다. 2016년부터 2020년 사이 신탁형 ISA에서 예금과 적금이 차지하는 비중은 64.2%에서 82.9%로 도리어 늘어났다. ELS와 MMF 등에 투자했던 자금이 예적금으로 옮겨갔기 때문이다.

하지만 기존 ISA 가입자 대부분이 올해 만기를 맞이한다는 점에 주목할 필요가 있다. 기존에 ISA에 맡겨둔 자금을 애써 펀드와 ETF 등으로 옮기지는 않겠지만, 만기가 도래해 새로이 ISA에 가입해야 한다면 얘기가 달라질 수 있다. 지금과 같은 초저금리 상황에서 여전히 예적금만 고집할 이유가 있을까?

투자자 요구를 반영해 ISA 제도를 크게 손질한 점도 눈여겨봐야 한다. 우선 ISA 투자자금을 국내 상장주식에 직접투자할 수 있도록 했다. 상황에 맞게 만기를 조절할 수 있는 것도 장점이다. 지난해까지는 가입자의 상황을 고려치 않고 일반형은 5년, 서민형은 3년을 불입해야 비과세 등 세제혜택을 누릴 수 있었다. 올해부터는 36개월 이상이면 가입자가 만기를 자율적으로 정할 수 있게 했다. 만기가 되지 않았더라도, 가입 이후 36개월이 지난 다음에 해지하면 세제 혜택을 볼 수 있게 했다.

납입 한도도 이월할 수 있게 됐다. ISA 가입자는 연간 2000만원 씩 5년간 최대 1억원을 납입할 수 있다. 지난해까지는 한 해 2000만 원을 채우지 못했더라도, 납입 한도를 다음 해로 이월할 수 없었다. 하지만 올해부터는 이월이 가능하다. 가입 첫해 1000만 원을 저축했으면, 이듬해에는 3000만 원을 저축할 수 있다. 이렇게 되면 해마다 자금 사정과 시장 상황에 맞춰 저축금액을 조정할 수 있다.

향후 있을 금융투자 관련 제도와 세제 변화도 주목해야 한다. 2023년에 금융투자소득세가 신설되면 국내 상장주식 양도차익에 대한 과세가 본격화한다. 당장은 기본공제금액이 5000만원이나 돼 과세대상자가 많지 않을 것으로 보인다. 하지만 주식, 펀드(ETF), 리츠 등에 목돈을 투자하는 사람 입장에서는 ISA와 같은 절세 계좌를 굳이 이용하지 않을 이유가 없다.