국내외에서 BNPL를 주목하는 이유는 BNPL 이용시 무이자 할부라는 장점이 있어서다. 클라르나의 2020년 온라인 구매 전환율^{쇼핑몰 방문 고객 중 구매까지 이어진 고객 비율}, 평균 구매 금액은 2019년 대비 각각 44%, 45% 증가했다. 이는 무이자 할부 이용으로 소비자 스스로 지급 가능 예산을 넘는 상품도 주저 없이 선뜻 구매했기 때문이다. 또한 소비자의 높은 구매 전환율은 가맹점의 매출 증진으로 이어진다.

더욱이 BNPL을 이용할 잠재 고객이 늘어날 수 있어 가맹점 매출 실적 개선의 폭이 확대될 수 있다. 가맹점이 높은 BNPL 수수료를 소비자 대신 선뜻 지급하는 것도 그 때문이다. 그동안 소비자는 고가 제품 구입 시대금의 분할지급을 위해 높은 수수료에도 부득이하게 신용카드 또는 할부 금융 서비스를 이용해왔다. 하지만 수수료 지급이 전혀 없는 점은 할부 금융의 패러다임을 바꿀 만한 획기적인 사항이고, 이는 BNPL에 대한 소비자의 높은 관심을 설명하기에 충분한 이유 중 하나다.

CB 인사이트는 2025년 BNPL 기반 총거래액이 1조 달러에 달할 것으로 전망했다. BNPL 시장 활성화 가능성에도 불구하고, 해당 사업의 리스크에 관심이 필요하다. 우선 BNPL 이용자에 대한 신용평가가 제대로 이루어지지 않아 구매 대금이 미상환될 가능성이 있다. 소비자의 복수 BNPL 서비스 동시 이용 가능성도 우려되는 대목이다. 차주의 채무 상환 능력이 감소할 경우 대출채권의 연쇄 부실화 위험이 있기 때문이다.

또 BNPL 서비스가 ‘현금 깡’이라는 불법 현금 유통을 확산시키는 주범이 될 가능성도 배제할 수 없다. 후불결제를 통해 상품을 구입한 소비자가 실제로 물건을 구입하려는 소비자에게 할인 가격으로 물건을 되팔아 현금을 융통할 수 있는 탓이다.

일부에서는 BNPL이 젊은 층의 과소비를 부추겨 가계부채 증가의 주요 원인이 될 수 있다는 지적도 받고 있다. 향후 시장 금리 상승 및 경기침체 가시화로 가계의 가처분소득 감소가 심화된다면 BNPL 연체가 늘어날 수도 있다. 실제로 어펌의 올해 1분기 연체율은 3.7%로, 전년 대비 2.3% 증가했다.