첫 번째 버킷은 은퇴 후 필수생활비와 의료비 및 요양비에 대응하게 하고, 인플레이션을 최대한 방어할 수 있는 종신 소득을 충당하는 수단이다. 국민연금과 퇴직 및 개인연금 등 고정연금 체계를 마련, 유지하는 것이 핵심이다. 또한, 보험자산을 통한 보장과 보완이 필요하다.

두 번째 버킷은 현재 필요한 유동성을 확보하는데 핵심적 기능이 있다. 또한, 성장형 자산군이 장기투자로 충분히 성장하도록 시간을 벌어주는 역할을 한다. 주요 투자 버킷 중 상대적으로 보수적인 성격으로서 이자, 배당금 등의 현금흐름을 발생시키는 예금 및 채권과 인컴형 자산이 해당된다. 인컴형 자산은 주로 배당주, 리츠 등의 주식자산군을 말한다.

세 번째 버킷은 균형성장을 위한 자산군이다. 기본적으로 성장형 자산군에 투자하되, 변동성 및 하락을 제한하기 위한 헷지와 기술적 대응전략을 수반하도록 한다. 자산운용사가 이 같은 전략을 잘 반영해 운용하는 혼합형 펀드 등에 간접 투자할 수 있다.

네 번째 버킷은 은퇴자산의 초과성장을 위해 준비한다. 이는 편안한 지출을 위한 여유 자금을 최대한 확보하는 수단이 된다. 글로벌 핵심성장 분야 및 성장지역 자산에 전략적으로 배분, 장기투자해 투자수익을 극대화한다.

다섯째 버킷은 자산 성장과 현금흐름에 대한 잠재력을 제공하고, 포트폴리오를 다양화하기 위한 수단이다. 또한 첫 번째 및 두 번째 버킷을 보완하기 위한 추가 인컴을 제공할 수 있다. 유동성이 낮은 단점을 감내해야 하지만 초과수익을 얻기 위해 준비할 버킷이다. 비상장주식 지분, 상업용 부동산, 인프라 등에 장기투자하는 것이 여기에 해당된다.

요즘처럼 자산시장의 불확실성이 높은 가운데 초저금리와 저성장 추세에 장기적으로 대응하려면 이같은 5가지 버킷을 활용한 자산배분 및 관리가 더욱 유효할 수 있다.



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