연간 세액공제 한도가 900만 원인데 제도적으로 1800만 원까지 납입을 허용하고, 투자자들 역시 900만 원 이상을 납입하는 이유는 무엇일까? 바로 과세 이연과 저율 과세 혜택 때문이다.

자연스럽게 소개되는 연금계좌의 두 번째 혜택은 과세 이연이다. 연금저축과 IRP에서 적립금을 운용해서 이자 또는 배당 수익을 얻을 수 있다. 일반적으로 예적금이 만기 해지 되거나 일반 증권계좌에서 수익이 난 펀드나 ETF 등을 현금화하게 되면 그 즉시 각각의 이자, 배당수익에 대해 이자 또는 배당소득세가 과세된다. 세금이 원천 징수되고 나머지 금액만 계좌로 입금된다.

하지만 연금계좌의 경우 수익을 실현하면 즉시 과세되지 않고 나중에 연금을 수령할 때까지로 과세를 미루어준다(과세 이연). 결론적으로 연금계좌는 세전수익으로 운용을 지속하며 복리효과를 극대화시킬 수 있다.

세 번째 혜택은 저율 과세이다. 연금계좌 내에서 발생한 운용수익은 연금을 수령할 때가 되어야 과세된다고 했다. 중요한 점은 이때 적용되는 세율도 상대적으로 낮다는 것이다. 일반적인 이자 또는 배당소득세의 세율은 15.4%이다. 하지만 운용수익에 해당하는 자금을 연금으로 수령할 땐 연금 소득세라는 세목으로 3.3~5.5%의 세율만큼 과세된다. 좀 더 구체적으로, 연금 수령 연령이 55세 이상 70세 미만인 경우 5.5%(종신형 연금 4.4%), 70세 이상 80세 미만인 경우 4.4%, 80세 이상인 경우 3.3%로 과세된다. 세액공제 혜택을 받은 적립금도 나중에 연금으로 수령할 때 이 3.3~5.5% 연금소득세율로 과세된다. 세액공제율과 연금소득세율을 단순 비교하더라도 7~13%가량의 혜택은 보전되는 셈이다.

국내에 상장된 해외주식형 ETF나 국내에서 취급하는 해외주식형 펀드에 투자할 경우 연금계좌의 세제혜택을 더 효율적으로 누릴 수 있다. 연금계좌를 활용하면 일반 계좌와 달리 매매차익이나 분배금이 발생했을 때 배당소득세를 원천징수하지 않는다. 따라서 세전수익이 누적되며 장기간 지속적으로 투자된다. 이후 인출 시 저율로 과세되는 만큼 성과 측면에서 유리한 부분이 있다. 최근 해외투자 ETF나 펀드 투자에 연금계좌의 이러한 세제적 혜택을 적극 활용하는 흐름이 나타나고 있다. 단, 해외가 아닌, 국내 기업들에 투자하는 ETF나 주식형 펀드의 매매차익의 경우 일반 계좌에서는 비과세되지만 연금계좌에서는 저율이지만 과세된다는 점은 기억해둘 필요가 있다.

2030의 경우 상대적으로 이직이 잦은 시기일 수 있는데, 회사를 옮기거나 그만두게 될 경우 현재로서는 특정 조건에 해당하지 않는다면 퇴직급여를 의무적으로 IRP로 이체하게 되어 있다. 이 퇴직급여를 IRP로 이체해 연금으로 수령할 때도 저율 과세 혜택이 적용된다. 퇴직급여는 상대적으로 액수가 큰 만큼, 세제혜택도 크게 누릴 수 있는데, IRP에 이체한 퇴직급여를 재원으로 연금 수령 시 퇴직소득세의 70% 또는 60%만 납부하면 된다.

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