올해 4월 인도의 신용카드 대금이 전년 4월 대비 29.7% 증가하여 2조 루피(32조 원)를 돌파했다. 흥미로운 점은 이러한 증가 추세가 전체 은행의 연 대출 증가율의 두 배에 달한다는 점이다. 여러 전문가 및 애널리스트가 이에 대해 논평을 했는데, 일부는 부채 증가 자체에 대한 우려를 표명했다. 반면 일부 전문가는 신용카드의 사용 증가는 인플레이션의 증가라는 맥락 안에서 풀이되어야 한다고 주장하기도 했다.

이에 대해 은행들은 카드 대금이 전체 부채의 1.4%밖에 되지 않고, 개인 대출 가운데 3위에 머무는 수준이기 때문에 그렇게 크게 염려할 수준은 아니라고 이야기한다. 게다가 현재 인도 은행들은 신용조사기관의 데이터를 통해 신용도가 높은 고객들에 한해 카드를 발급하고 있다. 현재 인도의 은행에서는 신용카드 발급을 위해 신용도와 상환 능력을 판단할 수 있는 여러 단계의 확인 절차를 거치고 있다.

인도에서는 2014년부터 핀테크 대출이 급격히 증가했다. 대출 이율은 15.2~37%이며 여기에 추가 비용이 발생한다. 또한 인도의 대출 산업은 새로운 서비스를 계속해서 개발하며 진화하고 있기 때문에 핀테크 생태계에서 높은 수익성으로 주목받고 있다. 인도의 금융서비스 업체인 IIFL의 최신 보고서에서 인도 디지털 대출 회사 전체 규모가 2021년 382억 달러에서 2030년 약 5,150억 달러로 증가할 것이며, 연평균 33.5%씩 성장할 것이라고 예측했다.

디지털 대출 부문의 성장으로, 한편에서는 불법 디지털 대출 앱의 확산이라는 부작용도 생겨나고 있다. 이에 따라 인도 중앙은행은 2022년 9월 디지털 대출 가이드라인을 발표하며 개입에 나섰다.

핀테크 기업인 렌딩카트(Lendingkart) 하시바르단 루니아 공동 창업자는 “정부의 규제는 불법적 행태와 불법을 저지르는 이들로부터 고객을 보호하는 데 가치를 두어야 한다. 또한 규정 준수 및 확실한 데이터 보안이 가능할 때 강력한 효과를 발휘할 수 있다. 규제나 가이드라인에 대한 정부와 기업의 상호 협력이 뒷받침된다면, 핀테크 기업은 높은 신뢰를 바탕으로 잠재적 이익을 얻을 수 있을 것이다”라고 강조했다.

인도중앙은행은 2022년 9월에 이어 2023년 6월, 디지털 대출 가이드라인에 대한 보완 및 추가 사항을 발표했다. 하디카 샤 창립자는 “정부가 지난해 발표한 가이드라인의 모호한 부분을 보완하고, 많은 문제를 해결하려는 노력에 감사를 표한다. 이제 우리는 인도의 중소기업, 농촌 혹은 농업 근로자, 저소득층, 대출을 처음 접하는 사람들에게도 더 넓은 서비스를 제공할 것이며, 안전하고 위험성이 낮은 새로운 포트폴리오 개발에도 더욱 박차를 가할 것이다. 이렇게 되면 앞으로 은행은 물론 비은행 금융회사도 더 많은 고객을 유치할 수 있을 전망이다”라고 밝히며, 디지털 대출 시장을 규제안에서 확장하고자 하는 의지를 분명히 했다.

UPI가 인도 내에서 안정적으로 자리잡은 이후 핀테크 기업들은 검증된 수익모델을 구축하기 위해 고군분투하고 있다. 인도의 1인당 소득이 큰 폭으로 증가하고 정부의 규제 체제도 자리잡게 됨에 따라, 인도의 핀테크 기업들은 계속해서 다양한 형태의 디지털 대출 플랫폼 개발에 많은 투자를 이어나갈 것이다.