힌두스탄 유니레버 경영진은 최근 1) 프리미엄화 전략을 통한 매출 확대와 마진 개선, 2) 프리미엄 브랜드를 필두로 한 디지털 비즈니스 강화를 위해 노력하고 있다.

힌두스탄 유니레버는 기존 제품의 평균가격 대비 120% 이상 가격대의 제품을 프리미엄 제품으로 정의하고 있으며, 경영진에 따르면 2023년 프리미엄 제품의 매출액 성장률은 일반 제품 대비 2.5배 높다. 이러한 프리머엄 제품의 고성장에 힘입어 현재 힌두스탄 유니레버의 매출 내에서 프리미엄 제품이 차지하는 비중은 30%를 상회하는 수준이다. 현재 경쟁 기업들의 평균적인 프리미엄 제품 매출 비중이 20% 초반대임을 고려하면 프리미엄 시장 내에서 힌두스탄 유니레버의 지배력은 빠르게 커지고 있다.

이러한 프리미엄화 전략과 함께 프리미엄 브랜드인 라크메^Lakme, 인둘레카^Indulekah, 심플^Simple를 중심으로 한 디지털 비즈니스를 강화하고 있다. 라크메의 경우 브랜드 플랫폼 내에서 가상 체험 및 인공지능^AI 피부 분석기와 같은 뷰티 솔루션을 제공하고 있으며, 누적된 고객 데이터를 기반으로 피부를 분석하고 필요한 제품을 추천해 주는 서비스도 갖고 있다. 이러한 디지털 역량을 기반으로 라크메는 인스타그램^Instagram 내에서 가장 많은 팔로워를 보유한 인도의 뷰티 브랜드가 되었다. 플랫폼 방문이 월 2천만 건에 달하며, 전체 매출의 30%가 디지털 방식을 통해 발생하고 있다

타타 모터스는 인도 최대 그룹인 타타 그룹의 자회사로, 1945년 설립되었다. 타타 모터스는 설립 당시 기관차 제조업체로 설립되었으나, 이후 1954년 상용차 시장, 1991년 승용차 시장으로 진출하며 현재 다양한 종류의 차량을 판매하는 종합 자동차 기업이 되었다. 타타라는 브랜드는 지난 10년간 ‘브랜드 파이낸스 인디아’^{Brand Finance India}의 브랜드 평가에서 지속해서 1위를 기록한 데에서도 알 수 있듯이, 인도인들이 가장 신뢰하는 브랜드이며, 타타 모터스는 이러한 높은 브랜드 파워를 기반으로 인도에서 세 번째로 큰 자동차 브랜드로 성장하였다. 2008년에는 포드^Ford로부터 글로벌 자동차 브랜드 재규어 랜드로버를 인수하며 글로벌 자동차 시장에서도 입지를 키워나가고 있다.

타타 모터스의 주력 부문은 상용차, SUV, 전기 자동차로, 타타 모터스는 세 부문에서 인도 내 1위의 점유율을 차지하고 있다. 최근 상대적으로 공간이 넓은 SUV의 장점을 유지한 상대적 저가의 중소형 SUV 차량이 인도 소비자에게 인기를 끌고 있으며, 인도 정부가 전기 자동차 판매량 확대를 위한 다양한 정책을 내놓고 있는 만큼 SUV와 전기 자동차 부문은 타타 모터스의 성장 동력이 될 것이다. 실제로 타타 모터스의 주력 차량 브랜드인 타타 펀치^소형SUV는 지난 6월 1만 8,949대의 판매량을 기록하며 전년동기대비 66%의 판매량 증가를 이뤄냈다.

한편, 타타 모터스는 지난 3월 상용차 사업부와 승용차 사업부를 각각의 독립적인 기업으로 분할하였다. 경영진에 따르면 이는 상용차 부문에서 트럭 등의 물류 관련 차량에 집중하고, 승용차 부문에서 전기 자동차 등 신기술에 집중하기 위함이다. 분할 이후 두 기업은 각각의 독립된 상장 법인이 될 예정이며, 각각 별도의 사업적 목표를 추구하기 위한 분할인 만큼 각 부문에 맞는 특화된 성장 전략을 기반으로 한 성장이 기대된다.

꾸준한 현금 창출 능력을 보유한 전통 에너지 사업과 에너지 사업에서 벌어들인 현금을 빠르게 성장하고 있는 통신 및 유통 사업에 과감하게 투자하면서 인도 경제 성장의 주축이 되고 있다. 릴라이언스가 가장 집중하고 있는 전략은 1) 저가 정책, 2) 포트폴리오 다각화를 위한 적극적인 인수 합병, 그리고 이를 통한 초기 시장 선점 및 시장 지배력 강화이다.

2023년 영업이익 기준으로 에너지 사업 부문이 가장 큰 비중(53.3%)을 차지하며, 통신과 유통의 비중이 각각 34.3%, 12.4%이다. 그러나 통신과 유통 사업 부문의 급격한 성장으로 에너지 사업 부문 비중은 빠르게 감소할 것으로 예상되며, 2027년까지 에너지 사업부문의 비중은 44.3%까지 하락할 것으로 전망된다. 반면 통신 및 유통 부문 비중은 37.7%와 18.0%까지 상승할 것으로 예상된다.

릴라이언스 인더스트리를 이끌어가는 핵심인물은 CEO인 무케시 암바니^{Mukesh Ambani} 회장이다. 지난 7월 열린 그의 막내 아들 결혼식에 인도 총리 나렌드라 모디, 이재용 삼성전자 회장, 빌 게이츠 마이크로소프트^MS 창업자, 마크 저커버그 메타 최고경영자 등 인도 및 전 세계 유명인사가 참석한 것은 인도 내에서 그의 영향력이 얼마나 큰지를 잘 보여준다.

그는 에너지^{석유화학/가스} 사업의 미래 성장성과 확장성에 한계를 느끼고 통신업으로 사업을 확장하였다. 릴라이언스 지오 인포컴을 설립해 LTE 모바일 네트워크 사업을 전개하고, 무료 4G 피처폰인 ‘지오폰’을 출시해 인도 통신시장에 빠르게 침투하였다. 이외에도 릴라이언스 유통을 중심으로 유통업에 뛰어들어 다수의 소매점 브랜드를 론칭하며, 릴라이언스 유통을 인도 최대 규모의 소매 체인으로 성장시켰다.

무케시 암바니는 아시아 최고의 부호로도 유명하다. 포브스 세계 부자 순위에 따르면, 무케시 암바니의 개인 재산은 1,160억 달러로 세계 부자 9위에 이름을 올렸다. 그뿐만 아니라, 27층의 높이와 연면적 3만 7천㎡에 달하는 그의 개인 주택 ‘안틸리아’^Antilia는 20억 달러의 가치로 세계에서 가장 비싼 하우스 2위(1위는 버킹엄 궁전)에 이름을 올렸다.

인도 소비자들의 보석에 대한 관심과 사랑은 각별하다. 인도 인구의 80%가 믿고 있는 힌두교에서 금과 은은 단순한 귀금속의 의미를 넘어 신성한 존재로 여겨지기 때문이다. 인도 가족 행사중 특히 중요하게 생각되는 결혼식에 참석하는 하객들이 신부에게 보석을 선물하는 것이 관례일 정도이다. 이러한 인도의 종교적 특성으로 인해 전체 보석 매출 중 50~60%를 결혼 예물 보석이 차지하고 있다. 인도 보석 시장은 패션 및 재테크 목적에 따른 꾸준한 수요로 과거 10년간 연평균 9.4%씩 성장하였다. 향후 중산층 가구보다 더 빠르게 성장할 것으로 예상되는 부유층 가구의 빠른 증가로 인도 보석 시장의 성장은 가속화될 것이다(향후 3년간 연평균 15.3% 성장 전망).

한편, 인도 보석 시장의 높은 성장 잠재력으로 향후 글로벌 보석 브랜드들(반클리프 아펠, 쇼파드, 티파니)이 인도 시장에 진출하여 공격적 확장 전략을 펼칠 경우 타이탄 컴퍼니의 주력 시장인 하이엔드 보석 시장의 경쟁이 심화될 우려가 있다.

그러나 타이탄 컴퍼니의 경우 주력 보석의 디자인이 글로벌 명품 브랜드의 서구적인 디자인과는 차별성이 확실한 인도 전통 문양을 기초로 하고 있어 글로벌 명품 브랜드와는 디자인에서의 차별성이 확실하다. 또한 인도의 경우 자국의 전통 문화에 대한 자긍심이 높기 때문에 인도 전통 문양을 베이스로 하는 타이탄 컴퍼니의 디자인 수요는 향후에 도 높을 것으로 판단된다.

타지 브랜드는 ‘Tajiness’(타지 브랜드와 영어 접미어 ness의 결합)라는 서비스 철학을 바탕으로 극진한 환대, 배려심 깊고 개인화된 고객 서비스를 제공하면서 빠르게 성장하고 있다.

이러한 타지를 제외하고도 인디안은 고가 라인인 비반타^Vivanta부터 중저가 라인인 진저^Ginger까지 다양한 가격대의 브랜드를 보유하고 있어 경쟁사 대비 넓은 고객층을 보유하고 있다. 특히 최근에는 신규 호텔 브랜드인 게이트웨이^Gateway를 론칭하면서 중저가 라인에 집중하고 있다. 이는 최근 인도 내 빠른 도시화로 인해 주요 도시를 제외한 기타 도시를 중심으로 호텔 수요가 급증하고 있기 때문이며, 인디안은 중저가 라인인 게이트웨이와 진저를 중심으로 이러한 기타 도시에서의 빠른 점유율 확대를 시도하고 있다. 현재 15개의 게이트웨이 호텔을 건설 중에 있으며, 경영진은 해당 브랜드의 호텔을 2030년 100개까지 확대할 계획이다.

이러한 경쟁력을 기반으로 인디안 호텔 컴퍼니는 인도 호텔 시장 내에서 높은 점유율(객실 수 기준 2위, 호텔 수 기준 1위)을 유지하고 있다.
인디안 호텔 컴퍼니의 매출 구성은 호텔 객실 매출이 48.8%로 가장 큰 비중을 차지하고, 호텔 내에서 판매하는 식음료 서비스 매출이 34.3%, 다른 호텔 브랜드 위탁 운영 서비스 매출이 6.7%를 차지한다(2023년 기준). 호텔 객실 기준으로 럭셔리 타지^Taj 브랜드가 38.5%, 중저가인 진저^Ginger 브랜드가 29.4%를 차지한다.

인도 호텔 시장은 향후 1) 국내 여행과 프리미엄 호텔 선호도의 증가 및 도시화, 젊은 인구구조에 따른 호텔 수요 증가와 2) 수요 대비 낮은 공급 성장률(향후 4년간 연평균성장률: 수요 13.0% vs. 공급 8.6%)에 따라 높은 객실 가동률과 높은 객단가를 기반으로 성장할 것으로 예상된다. 이에 따라 인도 내 호텔의 침투율(이용자 수/전체 인구)은 2028년 4.3%까지 증가할 것으로 전망된다(2023년 3.6%). 인디안 호텔 컴퍼니는 인도 호텔 산업 성장의 혜택을 가장 크게 받을 것으로 예상된다.

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